鐵礦石漲破1000上演真實(shí)版“瘋狂的石頭”
2020/12/13 9:59:31??????點(diǎn)擊：
不講武德的鐵礦石，最近上演了真實(shí)版“瘋狂的石頭”。據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，11日鐵礦石主力合約的期貨價(jià)格一度突破千元大關(guān)，漲到每噸1042元，日內(nèi)最高漲幅9.92%，創(chuàng)下上市以來(lái)最高價(jià)格，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也已經(jīng)站上千元大關(guān)。價(jià)格已突破歷史高點(diǎn)，據(jù)了解，一些貿(mào)易商現(xiàn)在都不敢拿貨了，恐高情緒濃厚，生怕價(jià)格會(huì)突然調(diào)頭向下。
（央視財(cái)經(jīng)《經(jīng)濟(jì)信息聯(lián)播》 暴漲的鐵礦石）
鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格漲，期貨價(jià)格漲，二者形成你追我趕之勢(shì)頭。對(duì)于每年從海外進(jìn)口10多億噸鐵礦石的我國(guó)，鐵礦石價(jià)格每波動(dòng)1元，就是10億多元的區(qū)別，而短短一個(gè)月，鐵礦石價(jià)格已上漲250多元，年化就是2500億元的差距，這其中利益影響巨大。
新高
鐵礦石價(jià)格創(chuàng)7年新高。今年11月以來(lái)，鐵礦石價(jià)格進(jìn)入加速拉升期。
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鐵礦石期近月合約走勢(shì)圖
12月11日，鐵礦石期貨主力合約價(jià)格一度沖高1042元/噸，但收盤回落至989.5元/噸，振幅巨大。如果以1042元/噸的最高價(jià)計(jì)算漲幅，該主力合約從11月初的772.5元/噸暴漲34個(gè)百分點(diǎn)，如果對(duì)比年內(nèi)最低谷的511元每噸的價(jià)格，其年內(nèi)漲幅已經(jīng)超過(guò)102個(gè)百分點(diǎn)，翻了一倍。
與此同時(shí)，鐵礦石概念股也在不斷走高，不少概念股已有較大的漲幅。
從資金流入情況來(lái)看，上周，鞍鋼股份、方大特鋼、新興鑄管、馬鋼股份、冀中能源、河鋼股份和首鋼股份均獲得北向資金凈流入。
對(duì)于后市，高盛預(yù)估明年鐵礦石短缺主要出現(xiàn)在上半年，預(yù)計(jì)2021年全球鐵礦石市場(chǎng)將出現(xiàn)2800萬(wàn)噸的短缺，延續(xù)2019和2020年短缺2800萬(wàn)和4000萬(wàn)噸的狀況。
華泰證券研報(bào)指出，2020Q3以來(lái)，歐美經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)修復(fù)，海外粗鋼產(chǎn)量上行，預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)恢復(fù)，鐵礦需求或?qū)⒊掷m(xù)上行，即便2021年供給樂(lè)觀，鐵礦也處于供需緊平衡。
表態(tài)
中鋼協(xié)近期針對(duì)鐵礦石價(jià)格上漲有過(guò)三次新聞，其中兩次是表態(tài)價(jià)格上漲太快，有人操作，呼吁監(jiān)管部門介入，一次是詢問(wèn)礦商漲價(jià)原因。
第一次是12月6日， 中鋼協(xié)表態(tài)認(rèn)為，近期鐵礦石價(jià)格大漲偏離供需基本面，存在貿(mào)易商招標(biāo)異常助推指數(shù)上漲、期貨市場(chǎng)臨近交割月多頭逼倉(cāng)等人為制造市場(chǎng)緊張行為，呼吁相關(guān)監(jiān)管部門盡快介入。
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中鋼協(xié)網(wǎng)站圖
第二次是10日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍與必和必拓鐵礦全球營(yíng)銷副總裁Rod Dukino、鐵礦全球營(yíng)銷高級(jí)經(jīng)理Rohan Roberts、中國(guó)區(qū)總裁王躍奎等舉行視頻會(huì)議，就上周五鐵礦石價(jià)格單日上漲7.5美元/噸的情況進(jìn)行了詢問(wèn)，必和必拓進(jìn)行了解釋和說(shuō)明，并表示愿意與鋼鐵協(xié)會(huì)加強(qiáng)溝通與交流，共同促進(jìn)鐵礦石市場(chǎng)的公開(kāi)、透明。
第三次是11日下午，這一次中鋼協(xié)采取行動(dòng)，組織中國(guó)寶武、沙鋼、鞍鋼、首鋼、河鋼、建龍等鋼鐵企業(yè)召開(kāi)鐵礦石市場(chǎng)座談會(huì)，就近期市場(chǎng)運(yùn)行等問(wèn)題進(jìn)行了研討。
與會(huì)企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)前鐵礦石價(jià)格上漲已偏離供需基本面，大幅超出鋼廠預(yù)期，資本炒作跡象明顯。市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制已經(jīng)失靈，鋼鐵企業(yè)一致呼吁國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督總局和證監(jiān)會(huì)采取有效措施，及時(shí)介入調(diào)查，對(duì)可能存在的違規(guī)違法行為，依法予以嚴(yán)厲打擊。
值得注意的是，12月6日中鋼協(xié)態(tài)度強(qiáng)硬的表態(tài)之后，鐵礦石價(jià)格并沒(méi)有停止上漲，主力期貨隔日上漲4.22%，截至11日累計(jì)上漲12.9%。最近兩個(gè)交易日還有加速上漲之態(tài)勢(shì)。
另一方面，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也在上漲，10日已突破千元。
背后
有關(guān)媒體分析，鐵礦石價(jià)格異常上漲背后最大“主謀”與中國(guó)最大鐵礦石進(jìn)口國(guó)澳大利亞脫不了干系。資料顯示，我國(guó)國(guó)內(nèi)的礦石對(duì)國(guó)外的依存度高達(dá)80%，已經(jīng)對(duì)鐵礦石形成高度依賴，67%的鐵礦石都來(lái)源于澳大利亞。面對(duì)中澳之間關(guān)系緊繃的狀態(tài)，澳大利亞甚至要斷供鐵礦石。
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鐵礦石出口是澳大利亞經(jīng)濟(jì)的支柱之一。2019-2020財(cái)年（以7月起止），澳大利亞鐵礦石出口收入1020億美元，并且提供6.5萬(wàn)個(gè)工作崗位。其中，849億美元出口額由中國(guó)貢獻(xiàn)，如果平攤到每名澳大利亞人頭上，每人可以得到3400美元。
澳大利亞也是全球第一大鐵礦石出口國(guó)，2019-2020財(cái)年該國(guó)出口份額占到全球53%，巴西以21%名列第二，其后是南非的4%，加拿大的3%，以及印度的2%。
中國(guó)對(duì)澳大利亞煤炭、葡萄酒、木材和大麥等商品實(shí)施貿(mào)易限制之際，一些行業(yè)分析人士認(rèn)為，中國(guó)無(wú)法在短期內(nèi)擺脫對(duì)澳大利亞鐵礦石行業(yè)的依賴。在澳大利亞廣播公司（ABC）最近的一篇文章中，鐵礦石研究分析師科奇利奇納（Philip Kirchlechner）認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)對(duì)新冠疫情的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃已導(dǎo)致鐵礦石需求激增，因?yàn)殍F路、機(jī)場(chǎng)、橋梁和港口等項(xiàng)目都在中國(guó)新基建計(jì)劃之列，這些都是鋼鐵密集型項(xiàng)目。
鑒于中國(guó)使用鋼材比以往任何時(shí)候都多，而澳大利亞目前是中國(guó)最可靠的鋼鐵來(lái)源地，科奇利奇納認(rèn)為，“沒(méi)有必要恐慌……中國(guó)鐵礦石進(jìn)口更有可能上升，而非下降”。
雖然中國(guó)數(shù)十年來(lái)一直在尋求其他供應(yīng)商，但要建立一個(gè)產(chǎn)值10億美元的大型采礦系統(tǒng)非常困難，我們花了數(shù)十年才創(chuàng)造出今天的行業(yè)環(huán)境，“我們的行業(yè)確實(shí)是為了中國(guó)利益建立的，這在世界其他地區(qū)很難做到。”
《澳大利亞金融評(píng)論》援引前澳大利亞駐華大使芮捷銳（Geoff Raby ）的觀點(diǎn)稱，“一帶一路”是中國(guó)的核心關(guān)切，這是一項(xiàng)為促進(jìn)歐亞貿(mào)易建設(shè)硬件基礎(chǔ)設(shè)施的宏偉計(jì)劃，而鋼鐵是計(jì)劃的核心。
悉尼鐵礦石分析師安德魯加德（Andrew Gadd）在同一篇文章中指出，中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石行業(yè)正在萎縮。中國(guó)目前的鐵礦石供應(yīng)僅能滿足鋼鐵廠20%的需求。基于這個(gè)原因，加德預(yù)計(jì)近期澳大利亞對(duì)中國(guó)的出口量不會(huì)下降。
上周還有跡象顯示，巴西礦商淡水河谷解決其鐵礦石產(chǎn)量受限問(wèn)題的時(shí)間將比預(yù)期要長(zhǎng)，這意味著中國(guó)將需要繼續(xù)其他礦石來(lái)源來(lái)滿足其需求。
變量
對(duì)于中國(guó)對(duì)鐵礦石的依賴，有人表示為什么我們要選擇高價(jià)進(jìn)口鐵礦石而不是利用廢舊的鋼鐵呢？根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)廢鐵所煉制的鋼材才占11%，而鐵礦石煉制的就占比高達(dá)89%。這是因?yàn)槲覈?guó)的現(xiàn)代化建設(shè)起步晚，鋼鐵部分的投入與使用的時(shí)間還不長(zhǎng)，并沒(méi)有到鋼鐵大規(guī)模報(bào)廢的時(shí)候。而且使用廢舊的鋼鐵來(lái)煉制，它回爐的條件也非常高，和相對(duì)穩(wěn)定的礦石一比較，回收的鋼鐵品質(zhì)可能不一樣，還需要人工來(lái)進(jìn)行分揀，這樣就增加了生產(chǎn)難度。
但事情也并非不存在變量。《悉尼先驅(qū)晨報(bào)》在12月11日的分析中提到，非洲是一個(gè)未知因素（wild card）。早在2013年，中國(guó)鐵礦石期貨推出伊始，就有分析稱中非和西非的鐵礦有可能在2018年向全球增加大量供給。雖然這樣的變化目前還沒(méi)有如期發(fā)生，但非洲鐵礦石的儲(chǔ)量仍在那里擺著。
非洲地區(qū)的主要挑戰(zhàn)是政局不穩(wěn)和缺乏可靠物流，但中國(guó)投資者已經(jīng)在利比里亞和幾內(nèi)亞工作了十幾年，他們比以往任何時(shí)候都更有能力在如此動(dòng)蕩的環(huán)境中應(yīng)對(duì)工作的復(fù)雜性。
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日經(jīng)評(píng)論網(wǎng)站截圖
幾內(nèi)亞著名的西芒杜（Simandou）鐵礦已控制和推斷的鐵礦石儲(chǔ)量超過(guò)22.5億噸，總儲(chǔ)量累計(jì)可能超過(guò)100億噸，鐵礦石平均品位65%，被認(rèn)為是世界上尚未開(kāi)采的儲(chǔ)量最大、礦石品質(zhì)最高的鐵礦。
2010年有人預(yù)計(jì)該項(xiàng)目到2015年可年產(chǎn)鐵礦石7000萬(wàn)噸，成為“皮爾巴拉殺手”（Pilbara Killer），雖然目前這一預(yù)期并未實(shí)現(xiàn)，但新的預(yù)測(cè)是到2027年，該項(xiàng)目可年產(chǎn)鐵礦石8000萬(wàn)噸。
中鋁集團(tuán)和寶武集團(tuán)對(duì)這一項(xiàng)目都非常感興趣，今年6月，寶武集團(tuán)前往中國(guó)大型鋼企募資，將牽頭組建項(xiàng)目基金，以基金的形式投資管理項(xiàng)目。據(jù)財(cái)新記者了解，該基金規(guī)模計(jì)劃60億美元（約合人民幣424億元）。
《悉尼先驅(qū)晨報(bào)》認(rèn)為，考慮到這樣的潛在可能，澳大利亞希望看到東南亞的泰國(guó)和越南出現(xiàn)鐵礦石需求方面的激增，像印尼這樣的服務(wù)業(yè)導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體也可能加速發(fā)展制造業(yè)，那么澳大利亞出口商可能在未來(lái)數(shù)十年中繼續(xù)享受資源的需求和價(jià)格紅利。
該報(bào)最后總結(jié)，如果中國(guó)在建造高鐵和摩天大樓方面的能力能夠成功轉(zhuǎn)化為在非洲開(kāi)采鐵礦石的能力，那么澳大利亞就可能面臨現(xiàn)實(shí)的考驗(yàn)。
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總體而言，言而總之，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型迫在眉睫，在這場(chǎng)鐵礦石的博弈中，中國(guó)需要盡早擺脫較早的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，盡快走向高科技立國(guó)，才能掌握在國(guó)際貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)。
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